世家子弟江枫和移花宫的花月奴私奔,在路上诞下一对双胞胎,但江枫和花月奴却被移花宫主杀死。移花宫主为了报复江枫,决定把这对兄弟分开抚养,授以武功,等他们长大后自相残杀。他们将其中一人（即花无缺）抱走抚养授以武功；另一人（小鱼儿）留下,被燕南天发现并带在身旁。不料,燕南天在恶人谷中遭恶人所害,几乎丧命。十大恶人为了培养出最大的恶人,就开始轮流传授其武功绝学。小鱼儿长大后聪明绝顶,在江湖上搞出许多恶作剧,成为人见人怕的捣蛋鬼,而花无缺武功超凡,他们果然变成一对仇人,非要一战定生死不可。但他们的心地都很善良,都不忍杀死对方。在最后的决斗中,小鱼儿使用妙计,使移花宫主说出了当年的秘密,两兄弟终于相认,移花宫主花了二十年实行的这条毒计完全失败。最后自相残杀而死的,不是小鱼儿和花无缺,而是恶人谷的十大恶人。